以目前成色來看，甘肅銀行成為“高質量”所需要做的還有很多。
文/每日財報 呂明俠
(資料圖片僅供參考)
素有“西北銀行第一股”之稱的甘肅銀行（02139.HK）披露了2022年年報。
時隔4年，甘肅銀行終于再度實現營業收入正增長。2022年，錄得總營業收入65.27億元，同比增長4.0%；凈利潤為6.04億元，同比增長5.3%。從公告的信息看，該行向輕資本業務轉型成效顯著，非利息收入占比持續提升接近1個百分點，尤其手續費及傭金收入凈額同比增幅高達14%。
而在此之前，甘肅銀行營業收入出現連續三年下降。去年雖有所回升，但較巔峰水平相去甚遠。
另外需要留意到，甘肅銀行2022年的資產質量喜憂參半。一方面，該行不良貸款率和撥備覆蓋率均有所好轉，但與此同時，兩項指標都不及同業平均水平。并且，2022年該行貸款減值損失擴大64.9%，房地產業不良貸款增長近3倍。
三大主營業務略有失衡
此次年報顯示，甘肅銀行推進輕資本轉型，中間業務收入對營收的貢獻比重逐年上升，但三大主營業務卻有些失衡。
具體來看，凈利息收入仍是甘肅銀行營業收入的最大組成部分。不過，由于投資交易凈收益及手續費凈收入增加，凈利息收入占比下降。2022年該指標數據為50.68億元，同比增加2.9%，凈利息收入占總營收的比重由2021年的78.4%降至77.6%。
對于“推動業務輕資本轉型”，《每日財報》關注到，零售銀行業務對其營業收入的貢獻確實進一步提高。2022年，甘肅銀行零售銀行業務帶來營業收入22.56億元，占比由37.4%升至34.6%。
而被該行視為“最重要的收入來源之一”，金融市場業務的營收貢獻卻在下行。2021年該行金融市場業務帶來營業收入13.27億元，降幅為8.73%，占比由23.2%降至20.3%。
圖源：年報
國泰君安在此前的研報中指出，甘肅銀行2022年上半年業績差于預期，公司所得稅錄得抵免1.04億元，同比大幅增長505.3%，是凈利潤增長的主要貢獻因素。
下半年由于公司風險資產處置壓力仍相對較大，會對盈利前景形成壓力。不過，國泰君安也表示，甘肅銀行已經過了幾年的風險資產處置以及資產結構調整，因此預計2023年以后風險資產處置壓力將緩解，盈利將逐步恢復至正常水平。
過往的上市成了“高光時刻”
與國內大部分城商行相比，甘肅銀行的資歷還稍顯年輕。該行是在合并重組原平涼市商業銀行、白銀市商業銀行的基礎上，聯合多家省屬國有大中型企業及其他發起人共同設立，是甘肅省唯一一家省級法人城市商業銀行。
于2011年掛牌開業，2018年在香港聯交所主板掛牌上市，成為西北地區首家上市的城市商業銀行。但值得注意的是，登陸港股近4年，甘肅銀行卻并未駛入發展快車道。
回溯來看，除了得益于2018年港股上市，甘肅銀行資產規模實現兩位數擴增外，往后3年擴張速度皆稍顯緩慢。2018年，其營業收入同比增長10.2%至88.72億元，凈利潤同比增長2.3%至34.4億元。
2019年至2021年末，該行營業收入分別為72.33億元、64.93億元、62.78億元，增速為-18.5%、-10.2%、-3.3%；分別實現凈利潤5.11億元、5.62億元、5.73億元，增速依次為-85.1%、10%、1.9%。即便2022年有所回升，但仍較巔峰水平相去甚遠。
制圖：每日財報
《每日財報》還關注到，伴隨著該行業績經營得不理想，二級市場的表現也較為慘淡。作為“西北銀行第一股”2018年IPO價格定位每股2.69港元，發售股份數量為22.12億股，籌資59億。后在2020年4月1日，其股價報收于0.65港元/股，較前一日收盤價跌去43.48%，正式淪為“仙股”。這也是該行自登陸港交所以來，股價首次低于1港元/股。
到了2021年年底，其股價曾一度達到1.5港元/股，但今年以來亦就是再度下滑。截至4月20日午盤，甘肅銀行股價報收于0.89港元/股。此前，國泰君安下調甘肅銀行目標價至1.37港元，并下調投資評級。
貸款減值損失擴大
曾幾何時，城商行、農商行都是各地過得最舒服的商業銀行，由于這些銀行大部分都是當地支持建立的商業銀行，會獲得政府、事業單位、企業單位的支持，雖然可能不如幾大國有商業銀行發展得那么好，但是“獨在小樓成一統”，過自己的舒服日子還是非常容易的。
然而，這些年伴隨著中國商業銀行的競爭日益加劇，各大銀行的競爭也逐漸進入了白熱化的狀態，在這樣的情況下，原先依靠當地支持的商業銀行反而失去了原先的助力。這也或是諸如甘肅銀行們的發展寫照，股價分化自然是情理之中。
在資產質量方面，甘肅銀行還是有所好轉的。截至2022年末，甘肅銀行的不良貸款率繼續下降至2%，較2021年末減少0.04個百分點。據其披露，主要由于加大不良資產處置力度，優化授信管理政策等。同期末，撥備覆蓋率小幅上升2.69個百分點至134.73%。
截至2022年末，甘肅銀行總資產為3772.03億元，較年初擴增5.2%；負債總額為3445.97億元，較年初增加5.6%。不過，其中總資產的最大組成部分——客戶貸款及墊款總額（含應計利息）為2142.72億元，同比增加6.4%，并且占該行總資產的比重上升0.6個百分點至56.8%。
2022年，甘肅銀行信用/資產減值損失擴大，由2021年的34.38億元增加5.2%至36.18億元。對此該行表示，“主要由于發放貸款及墊款規模增長，本行綜合考慮外部經濟形勢變化等不確定因素，加大了資產減值的計提力度，提高風險抵御能力。”
具體來看，客戶貸款及墊款信用減值損失為24.28億元，較2021年的14.73億元大幅增加64.9%，在總減值損失中占比達67.09%。此外，甘肅銀行的不良貸款余額由上年末的40.55億元增至41.93億元，增幅3.41%。
據《每日財報》梳理，甘肅銀行公司貸款主要投向制造業、租賃和商務服務業、批發及零售業、建筑業及房地產業，這五大行業的貸款金額占公司貸款總額的65.7%。其中，只有房地產業的不良貸款增長了。
截至2022年末，甘肅銀行房地產業不良貸款金額為1.78億元，較上年末的4500萬元增加了2.94倍。相應的不良率為1.46%，較上年末的0.39%上升了1.07個百分點。
顯然，甘肅銀行2022年的資產質量完全可以用“喜憂參半”來形容。對于未來，甘肅銀行希望成為高質量發展的上市城商行，實現規模、盈利、風險、資本的平衡發展。可是以目前成色來看，其需要做的還有很多。
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